Ibovespa: o que é e como investir

 O índice Ibovespa é fundamental para o funcionamento da Bolsa de Valores brasileira, um ambiente centralizado para o mercado financeiro do país, com indicadores que avaliam a situação geral do mercado.

Com mais de cinquenta anos de existência, o índice mede a “temperatura” da economia brasileira, incentivando e alertando investidores quanto a possíveis compras dentro da Bolsa.

ENTENDA como a remuneração anual conjunta dos 90 CEOs das empresas que compõem o Ibovespa superou a marca de R$ 1,1 bilhão em 2021

O que é Ibovespa?

O Ibovespa, sigla para Índice da Bolsa de Valores de São Paulo, é o principal indicador econômico do mercado financeiro brasileiro. A sua avaliação determina, em um sentido geral, o desempenho das ações negociadas na B3, a Bolsa de Valores do Brasil (antiga Bovespa).

As principais empresas que negociam seu capital na B3 - sigla para Brasil, Bolsa e Balcão - têm suas ações avaliadas pelo Ibovespa.

Funcionando como uma carteira teórica de ativos, ou seja, como se tivesse ações das maiores empresas brasileiras de capital aberto, o Ibovespa é reavaliado a cada quatro meses, mudando as percepções sobre o mercado financeiro e acompanhando as fases da economia.
História do Ibovespa

Entre meados de 1967 e 1968, foi criado o índice Ibovespa pelo departamento técnico da Bolsa de Valores de São Paulo, a atual B3. Na época, o governo braisleiro buscava se aliar ao mercado financeiro para modernizar a economia do país, levando em conta que o Brasil acabava de sofrer o golpe de 1964 e estava sob o controle dos militares.

Com o intuito de prover uma forma de avaliação, um “termômetro” dos ativos, surgiu o Ibovespa, que, mais de cinquenta anos depois de sua criação, sofreu poucas e discretas mudanças em sua metodologia de cálculo, sendo considerado um dos melhores índices mundiais de avaliação do mercado financeiro.

A computação do Ibovespa começou em janeiro de 1968 e continua até hoje, ininterruptamente. Antigamente, as negociações aconteciam no Rio de Janeiro (RJ), e os ativos eram medidos pelo Índice Bolsa de Valores (IBV), que acabou servindo de modelo para a criação do Ibovespa.

A falta de aparelhos tecnológicos como o que vemos hoje fazia com que as compras e vendas de ativos ocorressem ao vivo, “no grito”, como se diz popularmente. Balcões, lousas de giz e recitação alfabética das empresas em voz alta compunham o cenário do mercado financeiro pré-computadores.

Hoje em dia, todas as transações acontecem por meio da internet e do sistema de Home Broker, facilitando e democratizando o acesso ao mercado financeiro brasileiro, de certa forma.

 Qual a importância do Índice Ibovespa?

O Ibovespa, assim como qualquer índice econômico, é importante por oferecer uma visão ampla da situação do mercado financeiro em determinado momento.

Para quem quer realizar compras e vendas nos pregões, estar sempre atento aos índices é uma forma de medir os prováveis riscos e as possíveis recompensas de investir dinheiro.

Pregão, no jargão financeiro, simboliza o momento no dia no qual as negociações de ativos estão liberadas na B3.

A metodologia específica do Ibovespa, que age como uma carteira teórica ou “imaginária” contendo as principais ações do mercado financeiro brasileiro, e mede a “temperatura” do mercado por meio de um sistema de pontos, permite entender os rumos do ambiente financeiro no momento.

Ibovespa: Como o índice é calculado?

O Ibovespa é calculado a partir de duas variáveis: é calculado a partir de duas variáveis: o peso que a ação tem na carteira teórica, e o valor diário da cotação. O peso é multiplicado pela cotação e, assim, é encontrada a contribuição daquele ativo para o índice.

As cotações podem mudar a qualquer momento, assim como o valor do índice, que é atualizado a partir dos novos valores. Por isso, para quem acompanha a Bolsa de Valores, é comum ver o Ibovespa “subindo e descendo”, na medida que o cenário muda.

O primeiro valor é conhecido como “valor de abertura”; o último, “valor de fechamento”. É por isso que, ao fim do dia, pode-se ouvir, nos principais telejornais do Brasil, os âncoras informando que o Ibovespa “fechou” em certo valor.

 O que operar na Ibovespa

Existem diversas formas de operar com o Ibovespa e trabalhar com as possibilidades que o índice oferece.

Veja os exemplos a seguir e confira o texto do nosso portal sobre mercado financeiro para entender mais sobre o mercado futuro.

Contratos de Índice

São contratos feitos com base no mercado futuro que levam em conta o índice Ibovespa e tem data de vencimento determinada no momento da negociação. Cada lote dos contratos de índice é composto por cinco contratos, e a cotação é equivalente aos pontos do Ibovespa em reais. (1 ponto = R$1,00)
Minicontratos de Índice

Funcionam da mesma forma que os contratos de índices do item anterior, mas em uma escala menor. O vencimento dos minicontratos é bimestral e a cotação vale menos que a dos contratos, sendo somente de 20% do total. (1 ponto = R$0,20)

ETFs

Os ETFs (Exchange Traded Fund) representam índices negociados na Bolsa de Valores que têm como referência outros índices. Para o Ibovespa, o índice é o BOVA11, negociado como um ativo.

Fundos de Ações

Ao optar pelos fundos de ações, pode-se comprar cotas de um fundo, como o BOVA11. Os rendimentos da aplicação acompanham o índice, pela rentabilidade próxima, e as cotas são geridas por um profissional.

Principais ações da Bolsa de Valores

O Ibovespa pode ser resumido em 80% das ações mais negociadas da Bolsa, o que se refere a cerca de 90 empresas.

Cada empresa tem um peso diferente, e de quatro em quatro meses essa ponderação é alterada, mudando também a percepção do mercado sobre quais empresas - e seus ativos - estão em alta.

As empresas com maior peso são as que representam a economia brasileira de forma mais ampla.

1. VALE3

Empresa: Vale S.A.

A Vale, que já foi totalmente controlada pelo Brasil mas hoje tem maioria de acionistas, é uma das três maiores mineradoras do mundo. Da sua produção, a maior parte vai para fora do Brasil, para países como os Estados Unidos e a China, que já chegou a comprar metade de tudo que a mineradora produziu.

Os produtos ofertados pela Vale, que influenciam no peso dos seus ativos para o cálculo do Ibovespa, são por exemplo: minério de ferro, pelotas e níquel (maior produtora global), manganês, ferro, potássio e fertilizantes, entre outros.

Por ser uma empresa que produz commodities e, portanto, está muito suscetível à flutuações do mercado global, isso torna os preços e o valor da empresa muito imprevisíveis. Também pode se considerar a questão ambiental e o impacto das atividades mineradoras para o valor dos ativos da Vale.

 2. ABEV3

Empresa: Ambev

A Companhia de Bebidas das Américas é, atualmente, a maior cervejaria do mundo. A empresa surgiu da fusão entre Brahma e Antarctica, em 1999, e vem dando fôlego para o setor de bebidas no Brasil.

De cada três cervejas consumidas no mundo, uma é produzida pela Ambev. Além de cervejas, a empresa também atua no setor dos sucos, fornecendo produtos variados e fortalecendo o desempenho dos seus ativos na Bolsa e os dividendos distribuídos para seus acionistas e investidores.

 3. PETR4

Empresa: Petrobras

Ao contrário do que se pode imaginar, a Petrobras não é uma empresa totalmente estatal: parte dela pertence à iniciativa privada, como explicado no nosso artigo sobre privatização.

Não atuando somente no Brasil, apesar de ser seu principal mercado, a Petrobras oferece serviços como extração, refino, transporte e comercialização de petróleo, além de distribuir derivados da matéria bruta. Ainda fornece gás natural e biocombustíveis para 17 países além do Brasil.

As ações da Petrobras estiveram, por diversas vezes, atreladas às questões de política e corrupção que se entrelaçam na administração da parte pública da empresa, como o desenrolar da Operação Lava Jato, que revelou os esquemas de propina do Petrolão.

Essas questões e a resistente luta entre o sistema de precificação do petróleo nacional são alguns dos fatores que podem resultar na flutuação do preço das ações da Petrobras e, portanto, no seu valor e peso no Ibovespa.

4. BBDC4

Empresa: Banco Bradesco

Operando no setor bancário, o Bradesco tem uma enorme quantidade de ativos, sendo um dos maiores bancos do Brasil nesse sentido, também oferecendo serviços internacionalmente.

Entre empréstimos, cartões de crédito, seguros e pagamentos, o Bradesco se mantém relativamente estável mesmo em meio às crises consecutivas observadas no Brasil nos últimos dez anos.

Por ser um operador de fundos financeiros, o Bradesco - assim como qualquer banco - é essencial para o funcionamento do mercado financeiro, devendo a isso tamanha estabilidade em cenários turbulentos. Essa realidade mais “regular”, por assim dizer, transparece em seus ativos e nos dividendos.

2. ITUB4

Empresa: Itaú Unibanco

Em 2008, em meio à crise global causada pela quebra da Bolsa de Valores de Nova York, em decorrência da bolha imobiliária, os bancos Itaú e Unibanco decidiram operar uma fusão, criando então o que é atualmente o maior banco particular do Brasil.

As atividades e os serviços do Itaú Unibanco se expandiram para outros países devido às crises no cenário interno, que afetam a estabilidade do mercado financeiro. Sem abalos significativos em decorrência da Lava Jato, o Itaú vem conseguindo manter sua participação alta no Ibovespa e sua rentabilidade.

Como comprar as ações do Ibovespa

O Ibovespa, mesmo sendo um índice econômico e não uma empresa com ativos que podem ser adquiridos e deles derivados os dividendos, ou os rendimentos, pode fazer parte da sua carteira de investimentos.

Tenha uma corretora ou banco com corretagem.

Primeiro, para poder investir na Bolsa de Valores, é necessário abrir uma conta em uma corretora de valores, que ofereça os serviços de compra e venda de ativos. Confira algumas das opções no mercado e suas peculiaridades:

1. XP Investimentos

A maior corretora de valores do Brasil. Ideal para investidores com alto capital e renda, além de potencial de investimento. A XP também oferece cartão de crédito próprio.

2. Banco Inter

Inteiramente digital, o Inter oferece uma interface otimizada para a carteira de investimentos. O Banco Inter possui a opção de vincular os investimentos à conta-corrente, por meio da PAI.

3. Nu Invest

Parceria do Nubank com a Easynvest. Conhecido por estimular o investimento de consumidores com pouco capital disponível ou que não tem experiência no campo dos investimentos, a Nu Invest se especializa em ajudar esses possíveis investidores.

4. Clear

Corretora focada em operações de Day Trade, campo de investimentos explicado no texto do nosso portal sobre mercado financeiro.

 Existem outras plataformas no mercado brasileiro de investimentos que podem focar em diferentes abrangências, como investidores de médio porte, investimentos em renda fixa ou variável, ativos como debêntures e LLCs; para conhecer mais sobre os diversos produtos ofertados pelo mercado financeiro na Bolsa de Valores que podem ser o começo da sua carteira de investimentos, confira nosso texto sobre mercado financeiro.

Escolha os ativos

A plataforma de investimentos escolhida deve fornecer a entrada no sistema de Home Broker, que é o utilizado por todos que trabalham no mercado financeiro para visualizar as ações, as cotações, os índices e todos os outros fatores que influenciam a subida ou a descida de valores e ativos.

Entrando na plataforma de Home Broker, será necessário escolher os ativos que o investidor deseja adicionar à sua carteira. Para isso, devem ser analisados, inicialmente, os objetivos de cada investidor: qual é a sua capacidade de capital de investimento? Qual o propósito da compra dos ativos: renda com maior retorno líquido ou com maior rapidez? Menos ou mais riscos?

Todas essas questões podem ser analisadas junto à corretora de valores escolhida. Algumas possuem atendimento personalizado para os investidores, o que facilita a escolha de ativos mais adequados aos objetivos.

Existem dois tipos diferentes de ações: as preferenciais (PN) e as ordinárias (ON). As preferenciais têm, como o nome já diz, preferência no recebimento de lucros (dividendos), mas não podem votar. As ordinárias, por sua vez, garantem o direito do voto ao investidor, como se fosse um membro do conselho, em decisões sobre a administração da empresa que vendeu o ativo, mas não têm preferência na hora de receber os lucros.

 Transfira os valores

Para efetuar a compra dos ativos, transfira o dinheiro para a conta da corretora para comprar as ações do Ibovespa.

 Como acompanhar a Ibovespa em tempo real

O pregão da Bolsa, ou, como já foi mostrado, o período em que a Bolsa de Valores realiza suas atividades e permite a compra e venda de ativos, é totalmente online, podendo ser acessado pelo Home Broker. Esse período é de segunda a sexta-feira (dias úteis), das 10 horas às 18 horas (horário comercial).

A atualização do Ibovespa acontece a cada 30 segundos. Para entender o que está acontecendo, é mais interessante prestar atenção no desempenho dos ativos que interessam ao investidor dentro do Ibovespa, pois, mesmo que o índice esteja em queda, certas empresas podem estar se valorizando; isso tudo depende do cálculo do Ibovespa e não é necessariamente proporcional.

 ENTENDA como o Ibovespa despencou e perdeu um patamar de 100 mil pontos

Conclusão

Entender o funcionamento e a importância de índices econômicos é como entender o significado do mundo econômico e como ele opera.

A existência de índices se deve pela necessidade de existir uma visão mais ampla sobre o cenário atual do mercado, para que as compras e vendas de ações possam ser norteadas por tais índices.

A economia, na realidade, é o estudo das escolhas humanas, e nada é mais influenciável do que uma escolha feita com base no que os outros investidores estão comprando ou vendendo.

Por isso, os mercados financeiros globais e, em conseguinte, os índices, flutuam muito de acordo com a percepção dos acionistas sobre o mundo econômico. Compreender os índices significa, portanto, compreender as pessoas que compõem a esfera financeira global.

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